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試論流通抵押權(quán)
試論流通抵押權(quán)
王兆華
(蘭州大學(xué)法學(xué)院，蘭州，730000 )
內(nèi)容提要：根據(jù)對羅馬法和德國法抵押權(quán)制度的歷史、抵押權(quán)現(xiàn)在發(fā)展的趨勢以及中國的抵押權(quán)立法狀況的考察，提出了旨在促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展在中國建立流通抵押權(quán)的建議：完善登記制度、抵押權(quán)的獨(dú)立、抵押權(quán)次序的固定、抵押權(quán)的證券化。
關(guān)鍵詞：抵押權(quán)；流通抵押權(quán)；立法
An Analysis of the current mortgage
WANG Zhao-hua LIU Yong-ying ZHOU Qing-fen
(Law College，lanzhou University，Lanzhou 730000，China)
Abstract: By analyzing the history to mortgage of Germany,the developing trend of
mortgage in modern times and legislative conditions of Chinese mortgage ,
suggestions are put forward on establishing current mortgage in china in the
text,such as Perfecting register system, the independence of mortgage, mortgage
of sequence fixed, mortgage conversible to instrument
Key words: mortgage; current mortgage ; lawmaking
抵押權(quán)制度是民法中古老的擔(dān)保制度，在擔(dān)保物權(quán)中處于核心的位置，被稱為“擔(dān)保之王”。自1995年我國的《擔(dān)保法》頒布以后，學(xué)界對于抵押權(quán)的討論就沒有停止過，現(xiàn)在看來較為普遍的看法是，我國抵押權(quán)制度仍有待完善�！皬目傮w上講，我國的不動產(chǎn)擔(dān)保不僅種類單一，而且錯誤甚多，直接影響到不動產(chǎn)制度在保全債權(quán)，媒介融資和活波金融等方面作用的發(fā)揮�！薄�1】本文擬對流通抵押權(quán)進(jìn)行一個初步的探討，希望能夠達(dá)到拋磚引玉之效果，而最終能對我國的抵押權(quán)制度的立法完善有所裨益。所謂流通抵押權(quán)又稱投資抵押權(quán)、證券抵押，是“指以謀求抵押權(quán)的流通為目的，將抵押權(quán)與其擔(dān)保的債權(quán)化體為一個證券的特殊抵押權(quán)�！薄�2】流通抵押權(quán)的抵押權(quán)制度發(fā)展到近代的結(jié)果，是與現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的一種抵押形式。
一 抵押權(quán)及流通抵押權(quán)的歷史考察――以德國的抵押權(quán)制度為視角
大陸法系的抵押權(quán)制度大多數(shù)源于羅馬法，德國亦不例外。羅馬法中的抵押權(quán)制度經(jīng)歷了信托、質(zhì)押，最后發(fā)展為抵押權(quán)制度。這三個階段是按次序演變的。信托是指當(dāng)事人在證人或公職人員的面前舉行儀式，一方把物的所有權(quán)轉(zhuǎn)給他方，并取得信托書，規(guī)定他方在約定的情況下歸還原物的契約。后來由于信托制度的缺陷，主要是由于有時候債權(quán)人違約處分標(biāo)的物的情況下，對債務(wù)人將會很不利。在這樣的情況下，信托為質(zhì)押所代替。在羅馬法時期，質(zhì)押主要適用動產(chǎn)，偶爾也用于不動產(chǎn)。由于質(zhì)押的成立需要交付質(zhì)物，由此導(dǎo)致了物主失去了對質(zhì)物的占有和收益，不能充分發(fā)揮物的效用。為了充分發(fā)揮物的效用，抵押制度應(yīng)時而產(chǎn)生了。抵押制度使物主可以保留占有，并繼續(xù)使用、收益，只有在債務(wù)人不履行債務(wù)的情況下這種占有才被中止。在羅馬時期，與質(zhì)押不同的是，抵押主要用于不動產(chǎn)，與質(zhì)押形成了對照。由于在古羅馬沒有登記制度，抵押權(quán)制度發(fā)展緩慢。
抵押權(quán)制度快速發(fā)展和完善發(fā)生在普魯士把登記制度引入了抵押權(quán)制度之后。十八世紀(jì)中葉，為了保護(hù)普魯士封建地主的利益而成立了土地銀行，由此把地主貴族從高利息的抵押債務(wù)中解放了出來。同時由于土地銀行制度的推行，也激起了資金的流動，并推動了抵押權(quán)投資運(yùn)動。正是在這樣的背景下，普魯士進(jìn)行了一系列的抵押權(quán)立法活動，主要內(nèi)容有：完善了公示制度，登記實(shí)行了實(shí)質(zhì)審查主義，創(chuàng)設(shè)了“抵押證書”制度。十九世紀(jì)德國開始了工業(yè)革命，大量資金投入到工業(yè)領(lǐng)域，由此導(dǎo)致了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資金匱乏，史稱“農(nóng)業(yè)金融恐慌”。為了保證農(nóng)業(yè)生產(chǎn)就需要調(diào)整資金的流向，使社會資金也能流向農(nóng)業(yè)。在這樣的背景下，通過擯棄抵押權(quán)的附隨性廢除實(shí)質(zhì)審查主義等手段而賦予抵押權(quán)和票據(jù)一樣的流動性成為了一種必須。1872年《普魯士土地所有權(quán)取得法》就是在這樣的背景下制定的，這部法律是1896年德國民法典中抵押權(quán)立法的基礎(chǔ)和立法藍(lán)本，在德國民法典里抵押權(quán)規(guī)定了兩種形式：附隨于被擔(dān)保債券的保全抵押權(quán)和流通抵押權(quán)。至此，流通抵押權(quán)的立法在德國最終完成。
通過對羅馬和德國的抵押權(quán)制度的考察，我們可以得出以下結(jié)論：其一，商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是抵押權(quán)制度發(fā)展的根本推動力。當(dāng)今世界也是如此，商品經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國家抵押權(quán)制度就發(fā)達(dá)，商品經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)的國家抵押權(quán)就不發(fā)達(dá)。中國古代實(shí)行“重農(nóng)抑商”，抵押權(quán)制度發(fā)展緩慢也是很好的例證。其二，公平交易和交易安全是抵押權(quán)制度發(fā)展
的根本原則。抵押權(quán)制度設(shè)立的初衷是為了保證債權(quán)的實(shí)現(xiàn)確保交易安全，但是公平原則推動著抵押權(quán)制度不斷演進(jìn)，使抵押權(quán)制度日臻完備。其三，讓與擔(dān)保、占有質(zhì)、非占有質(zhì)依次發(fā)展是抵押權(quán)制度演進(jìn)的基本規(guī)律，這一規(guī)律不僅體現(xiàn)在德國和其他的西方國家的抵押權(quán)制度的發(fā)展，在我國也是如此。抵押權(quán)制度一般都是始與權(quán)利與占有的共同轉(zhuǎn)移到權(quán)利與占有的分別轉(zhuǎn)移最終到權(quán)利和占有都不發(fā)生轉(zhuǎn)移的發(fā)展過程。
二抵押權(quán)制度現(xiàn)代發(fā)展的趨勢和“現(xiàn)代抵押權(quán)論”
不論在大陸法系還是在英美法系，抵押權(quán)制度都是債的擔(dān)保的最主要的形式�！斑M(jìn)入20世紀(jì)以來尤其是目第二次世界大戰(zhàn)以來，隨看各國經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇、振興，以商品生產(chǎn)和商品交換為內(nèi)容的市場經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展，信用關(guān)系高度發(fā)達(dá)。所有這一切，均在不同程度上誘發(fā)了抵押權(quán)制度的許多新變化和新發(fā)展。”【3】隨著抵押擔(dān)保的日益受到重視，抵押制度本身也發(fā)生著變化，從現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要來看，抵鉀權(quán)的發(fā)展呈現(xiàn)出抵押權(quán)獨(dú)立化的趨勢。抵押權(quán)的獨(dú)立化，是指抵押權(quán)脫離被擔(dān)保債權(quán)而存在，成為具有高度流通性的財(cái)產(chǎn)權(quán)的趨向。抵押權(quán)本質(zhì)上為價值權(quán)，是抵押權(quán)人對抵押物的價值的支配權(quán)，價值權(quán)的性質(zhì)決定．抵押權(quán)附從性并不是抵押權(quán)的本質(zhì)屬性。抵押擔(dān)保雖經(jīng)過現(xiàn)代登記制度的引入而成為一種具有較強(qiáng)擔(dān)保效力的物的擔(dān)保方式，但是，由于傳統(tǒng)制中強(qiáng)調(diào)抵押權(quán)的附從性，根據(jù)抵押權(quán)的附從性，擔(dān)保特定債權(quán)而設(shè)定的抵押權(quán)只能適用于擔(dān)保該項(xiàng)債權(quán)，該債權(quán)消滅，抵押權(quán)隨同消滅，債權(quán)轉(zhuǎn)移，抵押權(quán)同樣發(fā)生轉(zhuǎn)移，因此．當(dāng)本人若采用抵押擔(dān)保方式，必須就每一筆交易設(shè)定抵押權(quán)并進(jìn)行登記。如此，抵押權(quán)雖能實(shí)現(xiàn)擔(dān)保之目的，但勢必會大大增加交易費(fèi)用。為了克服抵押權(quán)擔(dān)保的這種缺陷，必須強(qiáng)化抵押權(quán)在不同債權(quán)之間進(jìn)行流通，使得一次設(shè)定的一項(xiàng)抵押權(quán)能夠?yàn)槎鄠�債權(quán)提供擔(dān)保，以免除當(dāng)事人就每一債權(quán)設(shè)定抵押權(quán)之累。惟有如此．抵押制度才能在實(shí)現(xiàn)擔(dān)保功能、維護(hù)交易安全的同時，實(shí)現(xiàn)交易成本的最小化，使交易安全與交易便捷能夠同時實(shí)現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)生活中的秩序和效率同時得到兼顧。因此，抵押權(quán)的獨(dú)立化乃是現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的必然要求，是現(xiàn)代抵押權(quán)制度發(fā)展的必然趨勢。
“現(xiàn)代抵押權(quán)”就是以德國的抵押權(quán)制度的發(fā)展為依據(jù)，認(rèn)為流通抵押權(quán)是抵押權(quán)的現(xiàn)代化和最理想的擔(dān)保物權(quán)形式，并認(rèn)為世界各國無一例外都要經(jīng)歷這樣一個發(fā)展歷程，這一理論由日本學(xué)者我妻榮和石田在二十世紀(jì)三十年代所倡導(dǎo)，至六十年代該理論遭到了以鈴木教授為首的日本學(xué)者的批判。這個理論具體到某個國家未必適合，但是從整個資本主義發(fā)達(dá)國家的不動產(chǎn)抵押發(fā)展總的情況來看，這一理論確由其合理性：各國早期的抵押權(quán)制度為保全抵押，此種抵押以債權(quán)的存在為前提，是一種附從于債權(quán)的權(quán)利，至近代抵押權(quán)的作用由一種擔(dān)保債權(quán)的實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)到媒介金錢的投資，是為流通抵押權(quán)。這種抵押權(quán)是有產(chǎn)者進(jìn)行金錢投資和不動產(chǎn)所有人之間的媒介。因此有學(xué)者說，在現(xiàn)今的資本主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家，應(yīng)是流通抵押權(quán)一統(tǒng)天下的時節(jié)。
從現(xiàn)在世界市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的情況來看，“現(xiàn)代抵押權(quán)論”關(guān)于流通抵押權(quán)的觀點(diǎn)是對抵押權(quán)現(xiàn)代發(fā)展趨勢的一種從理論角度的詮釋。從某種意義上講，“現(xiàn)代抵押權(quán)論”和抵押權(quán)制度在全世界發(fā)展的總趨勢也指明了我國抵押權(quán)發(fā)展的方向，值得我們深入研究。
三 我國流通抵押權(quán)的立法
我國現(xiàn)行的抵押權(quán)制度主要規(guī)定在《民法通則》和《擔(dān)保法》中，是以擔(dān)保債權(quán)的清償為目的，屬于保全抵押，也就是僅在特定當(dāng)事人之間充當(dāng)信用的媒介�？v觀當(dāng)今世界和中國經(jīng)濟(jì)，其消極作用不言自明，不過就立法的當(dāng)時情況而言，則又無可厚非�！拔覈⒎ú粌H不承認(rèn)德國法上的土地債務(wù)和流通抵押制度，甚至連日本法上的抵押證券（附抵押擔(dān)保的債券）制度在我國的立法中也找不到相應(yīng)的規(guī)定。這就給人們利用不動產(chǎn)投資和融資帶來了很大的困難。”【4】現(xiàn)在是二十一世紀(jì)，中國的市場經(jīng)濟(jì)已經(jīng)有了相當(dāng)?shù)陌l(fā)展，如何使抵押權(quán)成為一種投資手段，成就抵押權(quán)的流通性，最大限度的發(fā)揮抵押權(quán)的作用，已經(jīng)成為目前中國在抵押權(quán)方面立法的最大課題，因?yàn)榈盅簷?quán)作為一種價值權(quán)，故將其支配的這種價值作為交易的客體，自然具有經(jīng)濟(jì)上的實(shí)益，符合市場經(jīng)濟(jì)的基本規(guī)律，也具有其合理性；況且，流通抵押權(quán)不僅是企業(yè)經(jīng)營所需資金最佳媒介手段，也是不動產(chǎn)投資人的最佳的融資方式。資金流動暢通，經(jīng)濟(jì)自然更趨繁榮�！爱�(dāng)前由于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，一方面企業(yè)需要大量的資金來促使其發(fā)展，另一方面普通老百姓由于生活水平的提高，手中擁有大量的閑散資金，這些閑散資金總是希望找到合適的、安全可靠的投資渠道進(jìn)行投資，獲得收益。而投資抵押權(quán)制度正好可以滿足這種需求。因此，我國立法把擔(dān)保物權(quán)的功能僅僅限于保全功能上，不能適應(yīng)我國日益發(fā)展的經(jīng)濟(jì)的需要�！薄�5】現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的各國國家，莫不是抵押權(quán)立法完備的國家，也是抵押權(quán)運(yùn)用最活躍的國家。我國要完善市場經(jīng)濟(jì)體制，繁榮市場經(jīng)濟(jì)，就不能不遵守這個規(guī)律，順應(yīng)這個趨勢，進(jìn)而建立中國的流通抵押權(quán)制度，完善中國的抵押權(quán)制度。
流通抵押權(quán)制度的重要性如前所述，建立這個制度的重要性自不待言�！拔覈F(xiàn)實(shí)尚未建立證券抵押制度，但因證券抵押制度為現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)一項(xiàng)不可或缺的重要制度，因而可以預(yù)料，于不遠(yuǎn)的將來，我國必將建立這一重要的抵押制度�！薄�6】（注；證券抵押權(quán)即流通抵押權(quán)）我國在完善保全抵押權(quán)的同時，借鑒國外先進(jìn)的立法經(jīng)驗(yàn)，建立我國流通抵押權(quán)制度的時候，我認(rèn)為要注意以下重要問題：
其一，完善我國的登記制度。登記制度是抵押權(quán)的公示方式，一經(jīng)法定機(jī)關(guān)登記，就可以推定第三人已經(jīng)知道這個抵押的事實(shí)。事實(shí)上抵押權(quán)之所以能夠有“擔(dān)保之王”的美譽(yù)，其根源就在于完善的登記制度確保了交易的安全，使其具有了留置和質(zhì)押所無可比擬的優(yōu)勢，抵押權(quán)制度取得了擔(dān)保物權(quán)的核心位置就是在德國民法將日爾曼法中的“都市公簿”這種登記制度引入抵押權(quán)制度，使抵押擔(dān)保的缺陷得到根本的矯正的結(jié)果。因此若要建立我國的流通抵押權(quán)制度，完善我國現(xiàn)有的不動產(chǎn)登記制度將是刻不容緩的第一步。也許有人會認(rèn)為現(xiàn)在我國市場經(jīng)濟(jì)和不動產(chǎn)登記制度都很落后，根本不適合建立流通抵押權(quán)制度，但是他忽視了這樣一個現(xiàn)實(shí)，那就是流通抵押權(quán)制度在十九世紀(jì)末就已經(jīng)規(guī)定到了民法典中，難道現(xiàn)代的中國在這方面還不如十九世紀(jì)末的德國嗎？
其二，抵押權(quán)的獨(dú)立化。前已詳論，獨(dú)立化是現(xiàn)代抵押權(quán)發(fā)展的趨勢。抵押權(quán)作為一種價值權(quán)，使其和被擔(dān)保的債權(quán)分離，使抵押權(quán)憑借自身的價值而獨(dú)立存在。如果抵押權(quán)不具有獨(dú)立性而是仍從屬于被擔(dān)保的債權(quán)，則必然影響抵押權(quán)的確定性和安定性，進(jìn)而成為抵押權(quán)流通的最大阻礙。
其三，抵押權(quán)次序的固定。“順位對擔(dān)保物權(quán)非常重要，因?yàn)闄?quán)利人只能依其順位享有和實(shí)現(xiàn)其權(quán)利，優(yōu)先順位的權(quán)利對后序順位的權(quán)利有絕對排斥的效力。因此，順位就是權(quán)利入實(shí)現(xiàn)其權(quán)利的次序權(quán)的根據(jù)。”【7】（注：順位即次序）我國現(xiàn)行的立法關(guān)于抵押權(quán)的次序采用的是升進(jìn)主義，而要建立流通抵押權(quán)則又必須采用次序固定主義不可�！爸档米⒁獾氖�，在我國大多數(shù)學(xué)者積極主張改變順序升進(jìn)主義而采納順序固定主義�！薄�8】“由于抵押權(quán)人次序的升進(jìn)，可得導(dǎo)致抵押人在抵押物上始終設(shè)定一個抵押權(quán)，以維護(hù)期穩(wěn)定的預(yù)期，不利于物的價值的實(shí)現(xiàn)。由此可見，我們主張?jiān)诘盅簷?quán)次序問題上采用次序固定主義更為有效�！薄�9】更何況采用次
序升進(jìn)會因?yàn)榈诙涡蛉艘蚯靶騻鶛?quán)的消滅，而致優(yōu)先于其他債權(quán)人受償，對債務(wù)人不公平。因此也有改變的必要。次序固定可以使抵押權(quán)獨(dú)立存在，因?yàn)榈盅簷?quán)的次序固定，實(shí)際上表示各個抵押權(quán)支配的交換價值確定不變的，先次序抵押權(quán)所擔(dān)保債權(quán)雖因清償而消滅，但是其可以支配的抵押物的交換價值仍然存在的。這也是抵押權(quán)可以在市場上可以流通的原因所在。二是可以為所有人抵押權(quán)的存在提供空間，因?yàn)槿绻?guī)定先次序抵押權(quán)所擔(dān)保的債權(quán)消滅后，抵押權(quán)仍然不消滅，實(shí)際上是認(rèn)可了抵押權(quán)為抵押物的所有人享有，即成立了所有人抵押權(quán)，這也就有利于發(fā)生新的債務(wù)債券關(guān)系，抵押權(quán)的流通也就成為可能。
其四，抵押權(quán)的證券化，即把抵押權(quán)正式化，是指以證券作為抵押權(quán)的載體而使抵押權(quán)動產(chǎn)化，使其依有價證券規(guī)則而于市場上流通。為了使抵押權(quán)作為商品的一種而于金融市場上流通，最有效的辦法莫過于使抵押權(quán)證券化。抵押權(quán)的獨(dú)立在形式上也有賴于抵押權(quán)的證券化的實(shí)現(xiàn)。若抵押權(quán)不能實(shí)現(xiàn)證券化．則流通將同樣受到嚴(yán)重的障礙，即便抵押權(quán)具有獨(dú)立性，當(dāng)?shù)盅簷?quán)在不同的債權(quán)間流動適用時，當(dāng)事人只能到登記機(jī)關(guān)進(jìn)行變更登記，此時，抵押權(quán)對特定債權(quán)的擔(dān)保才能獲得公示，在這種情況下，交易的便捷價值與抵押權(quán)制度的內(nèi)在矛盾仍然沒有得到很好的解決。而通過抵押權(quán)的證券化，使抵押權(quán)在形式上取得動產(chǎn)的形態(tài)，可以運(yùn)用占有的方式進(jìn)行公示，抵押證券的持有人即為抵押權(quán)人，抵押權(quán)可以根據(jù)需要而自由轉(zhuǎn)讓，而不會因此損害其他人的利益�！翱梢姡盅簷�(quán)證券化，實(shí)為一項(xiàng)頗能合乎現(xiàn)代工商業(yè)發(fā)達(dá)社會之需要的法律制度�！薄�10】抵押權(quán)一旦被化為證券，其媒介投資手段作用便可以一覽無余。
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作者簡介：王兆華,蘭州大學(xué)法學(xué)院碩士研究生,主要研究方向民法,經(jīng)濟(jì)法。
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