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WTO與我國(guó)金融立法接軌
【內(nèi)容提要】中國(guó)入世在即，必須履行其在金融服務(wù)貿(mào)易自由化方面所作的承諾，在全球金融一體化趨勢(shì)下逐步開(kāi)放國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)并在金融服務(wù)業(yè)立法方面及時(shí)創(chuàng)制和修改以接軌WTO規(guī)則。論文從前言、WTO所需的國(guó)內(nèi)金融立法補(bǔ)白、WTO所需的國(guó)內(nèi)金融立法創(chuàng)新、接軌WTO需要修改的金融立法及結(jié)語(yǔ)五個(gè)方面予以實(shí)證論述。【關(guān) 鍵 詞】WTO/金融立法/接軌
前言
WTO 對(duì)金融市場(chǎng)的基本要求是：金融市場(chǎng)的開(kāi)放服從于服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定的基本原則，即最惠國(guó)待遇原則、國(guó)民待遇原則、市場(chǎng)準(zhǔn)入原則、透明度原則、發(fā)展中國(guó)家更多的參與原則、逐步自由化原則。我國(guó)是《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》談判的參加國(guó)和締約方，業(yè)已作出承諾的我國(guó)服務(wù)市場(chǎng)開(kāi)放領(lǐng)域包括金融、保險(xiǎn)等30多個(gè)部門(mén)，各種市場(chǎng)準(zhǔn)入限制必須日漸減少直至最后取消。
隨著經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)程，金融業(yè)發(fā)展的開(kāi)放化、國(guó)際化日益加深，金融一體化已成為經(jīng)濟(jì)全球化的主要表現(xiàn)之一。在此背景下，1997年12月13日，在世界貿(mào)易組織的主持下，達(dá)成了《金融服務(wù)協(xié)議》，對(duì)金融市場(chǎng)開(kāi)放提出了具體要求：各締約方允許外國(guó)在國(guó)內(nèi)建立金融服務(wù)公司并按競(jìng)爭(zhēng)原則運(yùn)作；外國(guó)公司享受同國(guó)內(nèi)公司同等的進(jìn)入市場(chǎng)的權(quán)利；取消跨境服務(wù)的限制；允許外國(guó)資本在投資項(xiàng)目中的比例超過(guò)50％。根據(jù)協(xié)議的界定，金融服務(wù)是由一成員方的金融服務(wù)提供者所提供的任何有關(guān)金融方面的服務(wù)，包括保險(xiǎn)及與保險(xiǎn)有關(guān)的服務(wù)、銀行和其他金融性服務(wù)。
中國(guó)入世，金融服務(wù)市場(chǎng)的擴(kuò)大開(kāi)放和全方位國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)在即。根據(jù)我國(guó)在金融服務(wù)貿(mào)易自由化方面所作的承諾，具體開(kāi)放領(lǐng)域及進(jìn)程為：（1）銀行業(yè)：入世后兩年外資銀行可從事中國(guó)企業(yè)的人民幣業(yè)務(wù)， 入世后五年全面開(kāi)放地域和客戶限制。（2 ）保險(xiǎn)業(yè)：兩年取消對(duì)外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的城市控制，五年后取消許可證限制。允許外國(guó)保險(xiǎn)公司擁有50％的股權(quán)。（ 3）證券業(yè)：外國(guó)金融公司允許在基金管理企業(yè)中持股33％，三年后增至49％，外國(guó)股票包銷(xiāo)商可以在合資承銷(xiāo)公司中占33％股份。據(jù)此，外資金融機(jī)構(gòu)尤其是經(jīng)營(yíng)性機(jī)構(gòu)將從經(jīng)濟(jì)特區(qū)、沿海開(kāi)放城市逐漸向內(nèi)地?cái)U(kuò)散，經(jīng)營(yíng)范圍也將擴(kuò)大到人民幣、債券、國(guó)內(nèi)結(jié)算等等；競(jìng)爭(zhēng)將日趨激烈，呼喚著我國(guó)金融服務(wù)業(yè)立法的及時(shí)立、改、廢之創(chuàng)新應(yīng)對(duì)。
一、WTO所需的國(guó)內(nèi)金融立法補(bǔ)白
對(duì)世貿(mào)組織成員而言，凡世貿(mào)組織要求制定的法律必須制定。這是因?yàn)�，無(wú)論是基于透明度、通知（世貿(mào)組織成員必須通知該組織本國(guó)有關(guān)的法律法規(guī)）還是與規(guī)則一致的考慮，都需要首先存在相應(yīng)的國(guó)內(nèi)法。
就全球范圍放眼，任何一個(gè)WTO 成員方服務(wù)貿(mào)易包括金融服務(wù)業(yè)的對(duì)外開(kāi)放，毫不例外地都是從制定或修改其相關(guān)國(guó)內(nèi)法律肇始的。中國(guó)也概莫能外，并且其緊迫性和重要性在“十五”期間是很凸顯的（注：2000年10月11日通過(guò)的《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十個(gè)五年計(jì)劃的建議》明確提出要“有步驟地推進(jìn)銀行、保險(xiǎn)、電信、外貿(mào)、內(nèi)貿(mào)、旅游等服務(wù)領(lǐng)域的開(kāi)放，逐步對(duì)外商投資實(shí)行國(guó)民待遇。適應(yīng)跨國(guó)投資發(fā)展趨勢(shì)，積極探索采用收購(gòu)、兼并、投資基金和證券投資等多種方式利用中長(zhǎng)期國(guó)外投資。合理利用國(guó)際金融機(jī)構(gòu)和外國(guó)政府貸款，嚴(yán)格監(jiān)督外債融資，防范外債風(fēng)險(xiǎn)。抓緊清理、修訂和完善有關(guān)經(jīng)濟(jì)法律法規(guī)，提高透明度�！保＞臀覈�(guó)整體性金融立法而言，當(dāng)前需要填補(bǔ)的空白是大批量的。
一是加快出臺(tái)規(guī)范外資金融機(jī)構(gòu)的立法，對(duì)其市場(chǎng)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍、資產(chǎn)實(shí)力、資本金標(biāo)準(zhǔn)、違法處理等必要事項(xiàng)作出規(guī)范，在維護(hù)我國(guó)金融安全的同時(shí)為外資金融機(jī)構(gòu)的合法經(jīng)營(yíng)提供法律保障。諸如《外資銀行法》、《合資銀行法》、《外資財(cái)務(wù)公司法》之類(lèi)的立法就屬此類(lèi)；與此相配套的則是例如《外資金融機(jī)構(gòu)違法經(jīng)營(yíng)處罰條例》這類(lèi)涉及金融監(jiān)管和處罰的立法補(bǔ)缺。二是盡快推出加強(qiáng)保險(xiǎn)監(jiān)管的諸如保險(xiǎn)資金運(yùn)作管理、保險(xiǎn)企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估、保險(xiǎn)中介業(yè)務(wù)職能和組織形式、保險(xiǎn)企業(yè)管理人員任職資格審查、外資保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)等立法（注：我國(guó)迄今涉及保險(xiǎn)的法律法規(guī)只有5個(gè)，即《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》、 《保險(xiǎn)企業(yè)管理暫行條例》、《保險(xiǎn)代理人管理規(guī)定》、《保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人管理規(guī)定》和《上海外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)暫行管理辦法》。）。三是加緊制訂調(diào)節(jié)金融市場(chǎng)所需的期貨、信托、外匯以及《證券法實(shí)施細(xì)則》等立法，有效改變金融市場(chǎng)重要法律付諸闕如以及一些重要金融活動(dòng)無(wú)法可依的窘境。四是抓緊填補(bǔ)入世后將大量呈現(xiàn)的我國(guó)商業(yè)銀行尚未開(kāi)展的例如金融租賃、保險(xiǎn)中介、消費(fèi)信貸和新興金融衍生工具等新金融業(yè)務(wù)的立法真空。第五，面對(duì)外資銀行等經(jīng)營(yíng)性機(jī)構(gòu)入世后將從經(jīng)濟(jì)特區(qū)、沿海開(kāi)放城市迅速向內(nèi)地?cái)U(kuò)散并且經(jīng)營(yíng)范圍也全方位向國(guó)內(nèi)同行叫板等競(jìng)爭(zhēng)發(fā)難，諸如金融資產(chǎn)和債權(quán)管理、合作金融管理、融資租賃公司管理、呆壞帳核查管理、金融機(jī)構(gòu)接管整頓、金融機(jī)構(gòu)合并重組、金融機(jī)構(gòu)的關(guān)、停、破產(chǎn)運(yùn)作、個(gè)人信用制度、政策性銀行法等方面的立法監(jiān)管真空也急待補(bǔ)白。
“非歧視進(jìn)行貿(mào)易是WTO的基石， 是各國(guó)間實(shí)現(xiàn)平等貿(mào)易的重要保證，也是避免貿(mào)易歧視和摩擦的重要基礎(chǔ)，它主要通過(guò)最惠國(guó)待遇和國(guó)民待遇原則加以體現(xiàn)�！保ㄗⅲ簠⒁�(jiàn)：《什么是“烏拉圭回合”、“最惠國(guó)待遇”是什么》，載《人民日?qǐng)?bào)》2000年1月4日。）為此，WTO 規(guī)則針對(duì)“國(guó)營(yíng)貿(mào)易企業(yè)”特別作了規(guī)定。GATT第17條把“國(guó)營(yíng)貿(mào)易企業(yè)”認(rèn)定為：“各成員方建立或維持的企業(yè)（不論其設(shè)于何處）或正式或者事實(shí)上授予獨(dú)占或特別權(quán)益的從事進(jìn)出口貿(mào)易的企業(yè)。”《1994年關(guān)稅與貿(mào)易總協(xié)定關(guān)于解釋第17條的諒解》又作了補(bǔ)充界定：1.國(guó)營(yíng)貿(mào)易企業(yè)是被授予該國(guó)法定權(quán)利在內(nèi)的專(zhuān)營(yíng)權(quán)或特別權(quán)利的企業(yè)。2.國(guó)營(yíng)貿(mào)易企業(yè)的購(gòu)買(mǎi)或銷(xiāo)售活動(dòng)可以影響進(jìn)口水平和流向。具體地說(shuō)，世貿(mào)規(guī)則對(duì)國(guó)營(yíng)貿(mào)易企業(yè)的主要要求是，在進(jìn)行進(jìn)出口貿(mào)易時(shí)，應(yīng)當(dāng)只以商業(yè)上的考慮作為標(biāo)準(zhǔn)，管理私人貿(mào)易的政府措施需遵循不歧視待遇原則為其他成員方的企業(yè)提供參與這種購(gòu)買(mǎi)或銷(xiāo)售的充分競(jìng)爭(zhēng)機(jī)會(huì)。
據(jù)此，我國(guó)一些違規(guī)金融政策有必要在今后出臺(tái)新的金融立法時(shí)予以舍棄和超越。典型的是現(xiàn)行信貸資金政策，以所有制來(lái)區(qū)分諸如國(guó)有、集體、私營(yíng)、個(gè)體、外資、股份制等貸款企業(yè)。其中，國(guó)有企業(yè)在貸款方面享有較多的優(yōu)惠，而對(duì)外資企業(yè)則實(shí)行嚴(yán)格的抵押和其他一些貸款辦法；另外，一直還實(shí)施不為WTO規(guī)則允許的企業(yè)、產(chǎn)業(yè)、 產(chǎn)品專(zhuān)向性補(bǔ)貼的財(cái)政資助，如對(duì)500多戶國(guó)家重點(diǎn)企業(yè)實(shí)行封閉貸款政策。 其次，在融資渠道上，我國(guó)的銀行體系也主要服務(wù)于國(guó)有企業(yè)，其他企業(yè)在正規(guī)渠道上獲得銀行貸款困難重重。就直接融資而言，當(dāng)前全國(guó)性資本市場(chǎng)同樣主要服務(wù)于國(guó)有企業(yè)的改制和重組，非國(guó)有企業(yè)融資舉步維艱。毫無(wú)疑問(wèn)，這些明顯違規(guī)卻受政策保護(hù)的灰色區(qū)域，往后的金融立法都要作出鮮明取舍。
再有，長(zhǎng)期來(lái)，
我國(guó)法律法規(guī)嚴(yán)格審查外資金融機(jī)構(gòu)從注冊(cè)到業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍和經(jīng)營(yíng)區(qū)域的運(yùn)作全過(guò)程，限制外資金融機(jī)構(gòu)在中國(guó)境內(nèi)吸收存款的規(guī)模和范圍，明確規(guī)定其吸收境內(nèi)存款規(guī)模不能超過(guò)其總資產(chǎn)的40％，并且存款范圍僅限于境外和境內(nèi)三資企業(yè)。入世后，外資銀行可吸收的外匯和人民幣儲(chǔ)蓄存款范圍將大舉拓展�！�1998年179 家外資銀行共吸收了45.5億美元外匯存款，平均每家2500萬(wàn)美元，如果按照每家增長(zhǎng)50％的速度計(jì)算，279家可吸收的外匯存款規(guī)�？蛇_(dá)104.6億美元，相當(dāng)于從我國(guó)目前600多億美元的儲(chǔ)蓄存款中轉(zhuǎn)走10％。 ”（注：轉(zhuǎn)引自黃萱怡：《“入世”后中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)》，載《國(guó)際金融報(bào)》2000年9月28日第7版。）因此，隨入世而大量進(jìn)入國(guó)門(mén)致力競(jìng)爭(zhēng)的外資銀行對(duì)國(guó)內(nèi)銀行以處理巨額不良貸款為核心的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和低效分配激勵(lì)機(jī)制將帶來(lái)重大的挑戰(zhàn)，同時(shí)也提供了巨大的轉(zhuǎn)軌契機(jī)。借此良機(jī)在立法上作出國(guó)民待遇化的平等競(jìng)爭(zhēng)規(guī)制補(bǔ)白無(wú)疑是大勢(shì)取向。
二、WTO所需的國(guó)內(nèi)金融立法創(chuàng)新
�。ㄒ唬┕芍钙谪浀牧⒎▌�(chuàng)新。
根據(jù)《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》和中美WTO協(xié)議，外資銀行、 外資保險(xiǎn)公司將允許同中國(guó)企業(yè)一起進(jìn)入部分流通領(lǐng)域；在證券方面，將建立中外合作投資基金形式，允許外資進(jìn)入部分證券市場(chǎng)。在《金融服務(wù)協(xié)議》關(guān)于銀行和其他金融性服務(wù)的自有帳戶與消費(fèi)者帳戶交易的規(guī)定中，包括了證券與期貨交易。這都表明我國(guó)金融市場(chǎng)包括證券期貨市場(chǎng)所面臨的挑戰(zhàn)和機(jī)遇并存，逐步融入全球金融市場(chǎng)一體化已是大勢(shì)所趨。當(dāng)前，發(fā)達(dá)國(guó)家的金融市場(chǎng)已經(jīng)形成一個(gè)包括貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)及其他衍生品市場(chǎng)的完善體系。而目前我國(guó)的金融市場(chǎng)包括證券期貨市場(chǎng)與WTO的要求還相距較遠(yuǎn)，諸如市場(chǎng)機(jī)制功能、市場(chǎng)規(guī)模、交易模式、投資者、品種結(jié)構(gòu)等都存在差距；同時(shí)證券市場(chǎng)體系不完善，風(fēng)險(xiǎn)日大，市場(chǎng)對(duì)避險(xiǎn)工具的需求日旺。
股票指數(shù)期貨是20世紀(jì)80年代發(fā)展起來(lái)的重要國(guó)際金融衍生品種和新型投資工具（注：自1982年美國(guó)堪薩斯期貨交易所首次引入股指期貨以來(lái)，股指期貨發(fā)展迅猛，成為全球金融衍生品市場(chǎng)最具活力的要素。發(fā)展至世紀(jì)之交，全球已有上百種股指期貨合約在各大洲的各類(lèi)交易所交易，年股指期貨交易量已達(dá)幾十萬(wàn)億美元。并且，全球各大金融衍生品市場(chǎng)還紛紛走向聯(lián)盟，形成全球化的交易網(wǎng)絡(luò)。），由于具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)、套期保值、增加市場(chǎng)流動(dòng)性、豐富投資工具、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和促進(jìn)組合投資和資產(chǎn)配置等功能，它在全球金融市場(chǎng)中的地位日隆。如果我國(guó)一直沒(méi)有股指期貨等金融衍生品市場(chǎng)，也就會(huì)一直無(wú)法提供 WTO所要求的金融服務(wù)。放眼全球，繼發(fā)達(dá)國(guó)家之后，許多發(fā)展中國(guó)家在全球金融市場(chǎng)一體化趨勢(shì)下為增強(qiáng)本國(guó)市場(chǎng)對(duì)投資者的吸引力，紛紛開(kāi)設(shè)股指期貨為國(guó)際資本的保值與投資提供服務(wù)（注：就亞洲來(lái)說(shuō)，馬來(lái)西亞于1995年11月推出了吉隆坡綜合股價(jià)指數(shù)期貨。韓國(guó)于1996年6月開(kāi)設(shè)了KOP—SI200股指期貨。此后，印度也推出了股指期貨。）。加入WTO后，國(guó)際資本將大量進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)。考慮到國(guó)外衍生品市場(chǎng)的發(fā)達(dá)，在WTO 權(quán)利與義務(wù)對(duì)等原則下開(kāi)展股指期貨交易將有利于增強(qiáng)我國(guó)證券期貨市場(chǎng)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。道理很簡(jiǎn)單，關(guān)貿(mào)總協(xié)定對(duì)發(fā)展中國(guó)家給予諸如較長(zhǎng)和靈活的協(xié)議實(shí)施過(guò)渡期，并允許其承諾較低水平的貿(mào)易自由化義務(wù)等優(yōu)惠待遇。在服務(wù)貿(mào)易包括金融領(lǐng)域，還特別規(guī)定應(yīng)保證發(fā)展中國(guó)家成員更多地參與（注：《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》的序言開(kāi)篇就提出“希望通過(guò)加強(qiáng)發(fā)展中國(guó)家國(guó)內(nèi)服務(wù)的能力、效率和競(jìng)爭(zhēng)力等手段，促進(jìn)他們更多地參與服務(wù)貿(mào)易并擴(kuò)大其服務(wù)出口�！保�。如果我國(guó)錯(cuò)失良機(jī)被其他國(guó)家開(kāi)發(fā)自身的股指期貨，將使我國(guó)金融市場(chǎng)在加入 WTO后陷于被動(dòng)出局。所以，開(kāi)發(fā)股指期貨對(duì)提供風(fēng)險(xiǎn)回避以完善我國(guó)證券期貨市場(chǎng)、發(fā)展我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)、促進(jìn)我國(guó)接軌 WTO和融入全球金融一體化都是重大利好的。
緣此，在立法渠道上大力推出、支持并保障我國(guó)股指期貨交易的開(kāi)展是推進(jìn)WTO所要求金融服務(wù)的有力舉措。畢竟， 這些年來(lái)中國(guó)股市和期貨市場(chǎng)一定規(guī)模的發(fā)展也使股指期貨的推出具備了可行性。而且，自1993年來(lái)我國(guó)已陸續(xù)出臺(tái)了一些規(guī)范期貨市場(chǎng)的法規(guī)條例（注：典型的是1999年 9月專(zhuān)門(mén)為實(shí)施國(guó)務(wù)院發(fā)布的《期貨交易管理暫行條例》出臺(tái)的《期貨交易所管理辦法》、《期貨經(jīng)紀(jì)公司管理辦法》、《期貨經(jīng)紀(jì)公司高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》和《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》這四個(gè)配套法。），加上股指期貨的單行立法，無(wú)疑有助于盡早推出統(tǒng)一調(diào)整期貨市場(chǎng)的基本法《期貨法》以對(duì)接WTO規(guī)則。并且， 在具體操作上，還可以有選擇地借鑒世界上成熟的相關(guān)立法，少走彎路、促進(jìn)發(fā)展（注：典型的像美國(guó)芝加哥期貨交易所的《期貨交易法》。該交易所作為世界上最發(fā)達(dá)、最規(guī)范的期貨市場(chǎng)，在期貨證券管理方面擁有一套科學(xué)、嚴(yán)密的操作管理制度�！镀谪浗灰追ā纷鳛橐徊肯碜u(yù)全球的專(zhuān)門(mén)立法，在其期貨市場(chǎng)的成長(zhǎng)發(fā)達(dá)中功不可沒(méi)。）。這一立法創(chuàng)新在往后是日見(jiàn)其用的。
（二）金融電子商務(wù)的立法創(chuàng)新
對(duì)我國(guó)當(dāng)前的金融立法創(chuàng)新來(lái)說(shuō)，除了股指期貨交易立法的出新，還有必要及時(shí)推進(jìn)金融電子商務(wù)的立法出新。
從1948年的GATT到1994年烏拉圭回合最后文件，傳統(tǒng)的貨物貿(mào)易已逐步走向與貿(mào)易有關(guān)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)、與貿(mào)易相關(guān)的投資措施和服務(wù)貿(mào)易。一個(gè)明顯的趨勢(shì)是，WTO規(guī)則涉及的范圍將越來(lái)越廣。 預(yù)料之中的擴(kuò)展首當(dāng)其沖的是呈一日千里發(fā)展態(tài)勢(shì)的電子商務(wù)議題。
20世紀(jì)90年代以來(lái)，信息技術(shù)的突飛猛進(jìn)使傳統(tǒng)的商業(yè)貿(mào)易日益轉(zhuǎn)移到INTERNET運(yùn)行平臺(tái)上，“電子商務(wù)”得以迅猛成長(zhǎng)，同時(shí)對(duì)傳統(tǒng)社會(huì)關(guān)系下的立法調(diào)整提出了重大挑戰(zhàn)。統(tǒng)一、通用的交易規(guī)則是開(kāi)展全球電子商務(wù)的基礎(chǔ)，許多國(guó)際組織、國(guó)家和地區(qū)都積極通過(guò)立法規(guī)范電子商務(wù)，在協(xié)調(diào)內(nèi)部關(guān)系的同時(shí)努力爭(zhēng)取利己國(guó)際規(guī)則的制定（注：需要指出，美國(guó)和歐盟是國(guó)際電子商務(wù)立法的先行者和主導(dǎo)者，都力爭(zhēng)形成利己的國(guó)際規(guī)則。類(lèi)似立法在亞洲也形勢(shì)逼人。繼1997年馬來(lái)西亞首開(kāi)先河之后新加坡政府制訂了《1998電子交易法令》、《新加坡電子交易（認(rèn)證機(jī)構(gòu)）規(guī)則》等配套法。1999年韓國(guó)《電子商務(wù)基本法》正式生效。2000年，菲律賓《電子商務(wù)法》問(wèn)世。2000年1月5日，香港特區(qū)立法會(huì)也通過(guò)了《電子交易條例》。）。世紀(jì)之交召開(kāi)的九屆全國(guó)人大三次會(huì)議將盡快制定《電子商務(wù)法》的議案列為大會(huì)的第一號(hào)議案。當(dāng)前我國(guó)急需解決的諸如電子合同、網(wǎng)上交易安全等電子商務(wù)立法問(wèn)題呈現(xiàn)出整體性空白，而金融電子商務(wù)領(lǐng)域更是急需有形法律平臺(tái)的支撐。道理很簡(jiǎn)單，電子商務(wù)交易必然涉及支付，數(shù)字化貨幣在網(wǎng)上流通支持著在線交易；與此相關(guān)，數(shù)字化貨幣必須與銀行結(jié)算系統(tǒng)相結(jié)合并明確銀行的權(quán)責(zé)及其與客戶的法律關(guān)系。據(jù)此，相關(guān)現(xiàn)行法的不足是既存的：比如調(diào)整資金劃撥關(guān)系的《信用卡業(yè)務(wù)管理辦法》對(duì)資金劃撥失敗的法律歸責(zé)、自動(dòng)取款的舉證及損失賠償?shù)榷歼�未及規(guī)范；與此
相關(guān)的結(jié)算管理制度、操作標(biāo)準(zhǔn)外加權(quán)威電子商務(wù)認(rèn)證機(jī)構(gòu)也亟待立法補(bǔ)缺以有序信用交易。而且，從國(guó)外的情況來(lái)看，這種立法缺失還很可能成為洗錢(qián)（ money—laundering）的溫床，因?yàn)榧夹g(shù)發(fā)展已能讓電子貨幣繞過(guò)銀行操作員而自由轉(zhuǎn)移并完成洗錢(qián)。“尤其當(dāng)大額電子貨幣能夠跨國(guó)轉(zhuǎn)移時(shí)，洗錢(qián)者只需通過(guò)Internet就可把資金安全轉(zhuǎn)移到洗錢(qián)犯罪和金融管制漏洞多的國(guó)家”（注：參見(jiàn)“Implications for Central Banks ofthe Deve lopment of Electronic Money”，reported by Bank forInternational Settlements （BIS）,PAYMENTS SYSTEMS WORLDWIDE,Winter 1996—1997，PP.30—36．）。
客觀地說(shuō)，“在國(guó)際電子商務(wù)市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)，與其說(shuō)是技術(shù)上的競(jìng)爭(zhēng)，不如說(shuō)是相關(guān)產(chǎn)業(yè)、市場(chǎng)環(huán)境和政策制度方面的競(jìng)爭(zhēng)。與其他兩個(gè)層面的因素相比，技術(shù)上的差距可以在較短時(shí)間內(nèi)通過(guò)技術(shù)引進(jìn)等措施來(lái)彌補(bǔ)，也可能通過(guò)企業(yè)或個(gè)體行為來(lái)推動(dòng)，而相關(guān)產(chǎn)業(yè)、市場(chǎng)和制度層面的因素卻是長(zhǎng)期的、全局性的，必須由政府和行業(yè)協(xié)會(huì)等公眾機(jī)構(gòu)來(lái)推動(dòng)才能解決�！保ㄗⅲ簠⒁�(jiàn)薛小和：《推進(jìn)電子商務(wù)需要相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展》，載《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》2001年2月23日第1版。）由此，更是凸顯我國(guó)金融電子商務(wù)立法制度出新的緊迫性和必要性，尤其在全球金融一體化下世界各大期交所紛紛摒棄傳統(tǒng)交易方式而代之以電子期貨交易平臺(tái)的今天（注：譬如歐洲交易所EUREX交易系統(tǒng)、法國(guó)MATIFR的NSC系統(tǒng)等都能使交易者從一個(gè)電腦屏幕中進(jìn)行多個(gè)市場(chǎng)的期貨交易； CME推出了GLOBEX2 并以法國(guó)NSC交易平臺(tái)為基礎(chǔ)；CBOT還將與EUREX聯(lián)合建立一個(gè)電子交易以便交易員能直接進(jìn)入兩個(gè)市場(chǎng)增加交易量。）。
三、接軌WTO需要修改的金融立法
外經(jīng)貿(mào)部部長(zhǎng)石廣生近期指出，“中國(guó)加入WTO已是大勢(shì)所趨， 大局已定。目前在中國(guó)加入 WTO的多邊談判中， 尚未解決的主要問(wèn)題是：執(zhí)行 WTO農(nóng)業(yè)協(xié)定、工業(yè)補(bǔ)貼協(xié)定和服務(wù)貿(mào)易的開(kāi)放等問(wèn)題。 ”（注：參見(jiàn)余東暉：《石廣生表示不可能預(yù)測(cè)中國(guó)加入 WTO的具體時(shí)間》，下載自http:／／www.chinanews.com.cn／2001—03—13／26／ 78011.html ）不容回避，我國(guó)服務(wù)貿(mào)易包括金融服務(wù)的開(kāi)放已經(jīng)成了入世談判的主要問(wèn)題和焦點(diǎn)，逐步開(kāi)放已是大勢(shì)所趨，現(xiàn)行國(guó)內(nèi)法的及早修改對(duì)接軌WTO規(guī)則乃至推進(jìn)眾望所歸的入世都是可圈可點(diǎn)的。
首先，我國(guó)調(diào)整服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域立法的主基調(diào)要為接軌WTO 作出大方向轉(zhuǎn)軌。
其一，現(xiàn)行法對(duì)金融服務(wù)等市場(chǎng)準(zhǔn)入的原則性限制是鮮明的。我國(guó)《外資企業(yè)法》第3 條規(guī)定：“國(guó)家禁止或者限制設(shè)立外資企業(yè)的行業(yè)由國(guó)務(wù)院規(guī)定�！薄锻赓Y企業(yè)法實(shí)施細(xì)則》第4 條則具體規(guī)定諸如國(guó)內(nèi)商業(yè)、對(duì)外貿(mào)易、保險(xiǎn)、郵電通信等服務(wù)行業(yè)的外資企業(yè)禁入。《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》1995年6月經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)后由國(guó)家計(jì)委、 國(guó)家經(jīng)貿(mào)委、外經(jīng)貿(mào)部聯(lián)合發(fā)布，1997年12月再經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)修訂發(fā)布，對(duì)外商投資的產(chǎn)業(yè)準(zhǔn)入限制有所放寬，但服務(wù)業(yè)包括金融服務(wù)目前仍歸屬實(shí)行限制和禁止的行業(yè)，這最長(zhǎng)只能拖延到入世后的過(guò)渡期之一時(shí)救濟(jì)。其二，具體規(guī)定的限制也有待逐一修正。典型的是1994年4 月起施行的《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》，雖肯定外資金融機(jī)構(gòu)在我國(guó)的存在，但限定它們只能經(jīng)營(yíng)外匯金融業(yè)務(wù)，“本幣業(yè)務(wù)和其他外幣業(yè)務(wù)”必須經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)。根據(jù)加入WTO對(duì)非歧視貿(mào)易和市場(chǎng)準(zhǔn)入原則所作的承諾， 我國(guó)擴(kuò)大開(kāi)放服務(wù)貿(mào)易的領(lǐng)域不僅限于中外合資、合作形式，還要容納外商獨(dú)資企業(yè)；在擴(kuò)大開(kāi)放地域、數(shù)量和經(jīng)營(yíng)范圍上也要做到限期推進(jìn)（注：因?yàn)�，像《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》這類(lèi)國(guó)內(nèi)立法中有關(guān)限制乃至禁止外商投資的有效規(guī)定，入世后很容易被其他成員方和外商指控為違反國(guó)民待遇和市場(chǎng)準(zhǔn)入原則而導(dǎo)致不利。）。
其次，是外匯經(jīng)營(yíng)管理這一現(xiàn)實(shí)立法大戶的轉(zhuǎn)軌。在國(guó)內(nèi)金融法框架中，外匯經(jīng)營(yíng)管理領(lǐng)域的立法是很成型的。首先是《商業(yè)銀行法》和《外匯管理?xiàng)l例》對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)從申請(qǐng)審批、經(jīng)營(yíng)到終止、撤銷(xiāo)作出了原則性規(guī)定。其次，《非銀行金融機(jī)構(gòu)外匯業(yè)務(wù)管理規(guī)定》（1993）、《結(jié)匯、售匯及付匯管理規(guī)定》（1996）、《銀行外匯業(yè)務(wù)管理規(guī)定》（1997）、《離岸銀行業(yè)務(wù)管理辦法》（1997）、《貿(mào)易進(jìn)口付匯核銷(xiāo)監(jiān)管暫行辦法》（1997）和《境內(nèi)外匯帳戶管理規(guī)定》（1997）等規(guī)章也分別對(duì)金融機(jī)構(gòu)外匯業(yè)務(wù)的市場(chǎng)準(zhǔn)入、 推出及業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)管理等作出了具體的專(zhuān)門(mén)規(guī)定。 但是隨著加入WTO，隨著人民幣有條件自由兌換政策向人民幣自由兌換政策的轉(zhuǎn)變，這類(lèi)以相當(dāng)程度和范圍的外匯管制為特點(diǎn)的外匯監(jiān)管法也要隨之轉(zhuǎn)軌以對(duì)接WTO規(guī)則， 這一逆轉(zhuǎn)將使前者很大程度上失卻其存在的基礎(chǔ)。相應(yīng)的，對(duì)諸如《商業(yè)銀行法》等金融立法中不符合WTO 規(guī)則之處作及時(shí)修改也就是責(zé)無(wú)旁貸和必要有加的了。
再次，對(duì)證券立法而言也是如此。比如1998年頒布的《證券法》過(guò)多地代表了證券行政機(jī)構(gòu)的利益而對(duì)中小股東保護(hù)不力的明顯缺陷，加上《證券法》的許多條文流于原則、不易操作的弊端，加緊修改也不言而喻。
結(jié)語(yǔ)
GATs的目的是為了實(shí)現(xiàn)其在前言中所闡明的宗旨：“希望建立一個(gè)服務(wù)貿(mào)易原則和規(guī)則的多邊框架，在透明和逐步自由化的條件下擴(kuò)大服務(wù)貿(mào)易，以此作為促進(jìn)所有貿(mào)易伙伴的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和發(fā)展中國(guó)家發(fā)展的手段�！笔蕾Q(mào)組織服務(wù)貿(mào)易規(guī)則一體遵守之惠及發(fā)展中成員方和中國(guó)為應(yīng)對(duì)入世對(duì)金融服務(wù)立法所作的相應(yīng)創(chuàng)制、修改以融入全球金融一體化之利澤本土是完全可以雙贏和共進(jìn)的。
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